Refinansowanie długu i kapitał obrotowy dla dewelopera OZE — studium modelowe (8,5 mln PLN)
Modelowa architektura transakcji: jak spółka portfelowa OZE może obniżyć koszt obsługi zadłużenia i zabezpieczyć środki na opłaty przyłączeniowe
Sytuacja wyjściowa i wyzwanie spółki
Krótkoterminowe finansowanie zaciągnięte na wczesnym etapie generuje wysoki koszt odsetkowy. Zbliża się termin wpłaty zaliczek na przyłączenie do sieci, a banki odmawiają finansowania przed uzyskaniem statusu RTB (Ready-to-Build).
Struktura transakcyjna przygotowana przez doradcę
Doradca ds. długu strukturyzuje pakiet refinansowy w funduszu private debt specjalizującym się w infrastrukturze OZE. Zabezpieczeniem stają się prawa z warunków przyłączeniowych, umowy dzierżawy gruntów oraz zastaw rejestrowy na udziałach spółek celowych SPV.
Pakiet zabezpieczeń majątkowych i prawnych:
- Zastaw rejestrowy na 100% udziałów w spółkach projektowych SPV
- Cesja praw z umów dzierżawy gruntów i warunków przyłączenia do sieci
- Podporządkowanie wierzytelności pożyczkowych udziałowców
- Podstrzyżenie przepływów na rachunku projektowym
Osiągnięty rezultat dla spółki
Refinansowanie pozwala obniżyć łączny koszt długu o 400 bps, skonsolidować rozproszone zobowiązania i zabezpieczyć terminowe opłacenie zaliczek dystrybutorowi energii.
Kluczowe wnioski dla właścicieli i zarządów spółek:
- 1Konsolidacja drogiego zadłużenia uwalnia bieżącą płynność operacyjną spółki
- 2Zabezpieczenie na projektach w toku rozwoju umożliwia pozyskanie kapitału niedostępnego w bankach
- 3Spółka utrzymuje 100% udziałów i przygotowuje portfel do docelowego project finance
Twoja spółka stoi przed podobnym wyzwaniem kapitałowym?
Prześlij podstawowe informacje. Wstępna analiza możliwości pozyskania długu lub sprzedaży udziałów w ciągu 48h (SLA). 0% prowizji od platformy.